農(nóng)業(yè)產(chǎn)值巨大 未來可整合空間廣闊

　　齊魯證券近期跟機(jī)構(gòu)投資者溝通的結(jié)果來看，二級市場對農(nóng)業(yè)信息化、農(nóng)資服務(wù)平臺、農(nóng)村供應(yīng)鏈金融等新型經(jīng)營模式下的智慧農(nóng)業(yè)板塊正在逐步認(rèn)知和認(rèn)可。齊魯證券認(rèn)為如火如荼的智慧農(nóng)業(yè)將是2015年大農(nóng)業(yè)板塊的標(biāo)的，2015年將是農(nóng)資服務(wù)平臺運(yùn)營商和大種植產(chǎn)業(yè)鏈的商業(yè)模式革新和投資機(jī)會的元年。

　　在年召開的兩會上，總理政府工作報(bào)告指出現(xiàn)代農(nóng)業(yè)、農(nóng)村電子商務(wù)、互聯(lián)網(wǎng)金融是未來政策扶持的重要方向。與此同時各地方政府也在大力扶持農(nóng)資巨頭以及互聯(lián)網(wǎng)巨頭進(jìn)行農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)改造，茂名市政府表示未來將投入大量資金發(fā)展農(nóng)村電商。從中央政府到地方政府的政策扶持，將加快農(nóng)業(yè)信息化及農(nóng)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)在農(nóng)村地區(qū)的普及，農(nóng)資企業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)平臺建設(shè)進(jìn)入快車道。

　　阿里巴巴和京東等電商巨頭紛紛涉入農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈，近期資本市場紛紛傳出各大農(nóng)資巨頭與這些互聯(lián)網(wǎng)巨頭藕斷絲連或目送秋波的關(guān)系。齊魯證券認(rèn)為農(nóng)業(yè)核心企業(yè)的價值正在得到凸顯，農(nóng)資巨頭紛紛打造自己的生態(tài)鏈閉環(huán)，利用信息技術(shù)和互聯(lián)網(wǎng)手段打造農(nóng)資綜合服務(wù)平臺，將進(jìn)一步加大互聯(lián)網(wǎng)巨頭與其合作的吸引力。

　　農(nóng)業(yè)年產(chǎn)值達(dá)到5‐6萬億，動物和植物農(nóng)資行業(yè)產(chǎn)值2萬億，利潤1000億元以上，借助農(nóng)業(yè)信息化和互聯(lián)網(wǎng)手段，匹配于金融服務(wù)。2015年將是二級市場布局中國大種植業(yè)板塊股權(quán)投資的元年，并有望開啟5-10年的黃金增長新時代。齊魯證券判斷到2018年之前，以整合“土地、化肥、種業(yè)、農(nóng)藥、農(nóng)機(jī)”五位一體的農(nóng)資綜合服務(wù)平臺商將會誕生一批千億市值的標(biāo)的公司。

　　當(dāng)下，齊魯證券繼續(xù)看好中國農(nóng)業(yè)信息化、農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)金融、農(nóng)墾改制(土地流轉(zhuǎn))領(lǐng)域的三大投資機(jī)會，2015年將成為領(lǐng)漲農(nóng)業(yè)的主流核心機(jī)會，預(yù)計(jì)后期行情會縱深演繹，投資機(jī)會將進(jìn)一步擴(kuò)散。

　　港股方面，自今年1月2日起，主要觀察一批具潛力的國策，以政策受惠范圍為主線，追蹤20個策主題，首五位國策主題依次為人口政策、寬帶中國、內(nèi)地電訊、扶農(nóng)及新能源。

　　扶農(nóng)主題上周排第四位，觀察名單包括一拖(00038)、中化化肥(00297)、中海化學(xué)(03983)、心連心(01866)、天業(yè)節(jié)水(00840)及農(nóng)行(01288)。中化化肥及中海化學(xué)由年初至今累計(jì)升45%及14%。