新研股份逾36億并購明日宇航打造農(nóng)機軍工雙引擎

　　停牌多日的新研股份（300159）公布重大資產(chǎn)重組預案，擬通過非公開發(fā)行股票并支付現(xiàn)金方式，作價36.4億元購買什邡市明日宇航工業(yè)股份有限公司（簡稱“明日宇航”）的股權(quán)。同時，公司擬采用鎖價方式，向公司控股股東周衛(wèi)華、公司高管吳洋和新研股份期員工持股計劃，共三名特定投資者發(fā)行股份募集配套資金。

　　此次交易中，新研股份將現(xiàn)金支付對價4.22億元，并以10.54元/股向明日宇航全體股東非公開發(fā)行3.05億股支付對價。

　　此次配套募資發(fā)行價格為12.73元/股，配套募資金額9.84億元，其中4.22億元用于支付明日宇航現(xiàn)金對價，剩余不超過5.62億元用于補充明日宇航的流動資金。

　　明日宇航是我國多家航空航天企業(yè)的配套零部件制造服務商，其所制造的航空航天飛行器零部件可分為“航空飛機結(jié)構(gòu)件”、“航天飛行器結(jié)構(gòu)件”、“發(fā)動機結(jié)構(gòu)件”三類，擁有精密熱成型、高速數(shù)控加工、激光穿透焊接等多項核心制造技術(shù)，主要為飛機、導彈、運載火箭、航天飛船等飛行器結(jié)構(gòu)件。

　　資料顯示，明日宇航在民營航空航天零部件制造企業(yè)中處于領(lǐng)先地位。公司已與國內(nèi)成飛集團、西飛集團等多家飛機整機制造企業(yè)及沈陽黎明航空、成都航空等多家發(fā)動機制造企業(yè)建立了良好的合作關(guān)系和配套關(guān)系。

　　此次收購完成后，新研股份將實現(xiàn)“由地入天”，切入航空航天軍工領(lǐng)域。

　　新研股份和明日宇航均屬于先進制造領(lǐng)域。新研股份側(cè)重于整機制造，在整機制造領(lǐng)域具有優(yōu)勢。明日宇航側(cè)重于新材料、新工藝的應用和開發(fā)，在航空航天復雜零部件制造領(lǐng)域具有優(yōu)勢。

　　此次交易完成后，明日宇航有望借助資本市場和上市公司的優(yōu)勢快速發(fā)展。而新研股份有望借助標的公司的既有優(yōu)勢實在跨地域、跨領(lǐng)域的業(yè)務拓展。雙方將在人才、市場、制造、研發(fā)、資本等方面將加強優(yōu)勢互補，提升協(xié)同效應。新研股份由此將實現(xiàn)雙引擎發(fā)展，盈利規(guī)模和盈利能力將顯著提升。

　　2014年，明日宇航未經(jīng)審計的收入及凈利潤分別為5.5億元、1.1億元，比2013年分別同比增長69.36%和101.02%。

　　韓華、楊立軍等明日宇航8名股東承諾，明日宇航2015年度、2016年度、2017年度歸屬于母公司股東的實際凈利潤分別不低于1.7億元、2.4億元和4億元。若明日宇航凈利潤無法達到承諾數(shù)值，將按此次交易各方簽署的有關(guān)業(yè)績補償協(xié)議的約定進行補償。

　　對公司目前的農(nóng)機業(yè)務，新研股份表示，“今后，公司將加快海山農(nóng)機制造及榮成海山機械制造項目的升級改造進度，推進對外并購步伐，將公司發(fā)展戰(zhàn)略落到實處。”

　　新研股份股票今日復牌。停牌前，公司股價已經(jīng)歷了一輪上漲，報收16.51元。