內(nèi)燃機(jī)行業(yè)下行壓力顯著

　　發(fā)動(dòng)機(jī)行業(yè)的發(fā)展依托于整機(jī)行業(yè)的發(fā)展。近年來，在宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入新常態(tài)，環(huán)保政策日益嚴(yán)格，汽車、農(nóng)業(yè)裝備和工程機(jī)械下游產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨緩，外資企業(yè)加快布局國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，國(guó)內(nèi)各柴油機(jī)企業(yè)加快產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整的背景下，國(guó)內(nèi)柴油機(jī)行業(yè)發(fā)展呈現(xiàn)出了新的特點(diǎn)和趨勢(shì)。

　　近期，內(nèi)燃機(jī)上市公司陸續(xù)發(fā)布2015年報(bào)，從幾家主要內(nèi)燃機(jī)企業(yè)數(shù)據(jù)看出，受宏觀經(jīng)濟(jì)和排放法規(guī)升級(jí)等因素影響，行業(yè)下行壓力顯著。

　　濰柴動(dòng)力實(shí)現(xiàn)平穩(wěn)健康發(fā)展

　　去年全年，濰柴動(dòng)力（000338）實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入約為737.20億元人民幣，較2014年下降7.43%。歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)約為13.91億元人民幣，較2014年下降72.2%。

　　受宏觀經(jīng)濟(jì)和排放法規(guī)升級(jí)等因素影響，國(guó)內(nèi)重卡市場(chǎng)低迷，銷量持續(xù)下滑，全年實(shí)現(xiàn)銷售55.1萬輛，同比下降25.98%。受此影響，去年全年濰柴共銷售重卡用發(fā)動(dòng)機(jī)11.8萬臺(tái)，同比下降56.5%，行業(yè)龍頭地位穩(wěn)固；銷售10L、12L傳統(tǒng)發(fā)動(dòng)機(jī)產(chǎn)品16.4萬臺(tái)，重型發(fā)動(dòng)機(jī)產(chǎn)品在重卡市場(chǎng)、5噸裝載機(jī)市場(chǎng)、11米以上客車市場(chǎng)的優(yōu)勢(shì)地位仍然穩(wěn)固。同時(shí)，戰(zhàn)略產(chǎn)品銷量增長(zhǎng)明顯，揚(yáng)柴VM發(fā)動(dòng)機(jī)銷售1.1萬臺(tái)，同比增長(zhǎng)6倍；WP13發(fā)動(dòng)機(jī)銷售1237臺(tái)，同比增長(zhǎng)133%；新能源動(dòng)力系統(tǒng)銷售495臺(tái)，同比增長(zhǎng)6倍；叉車用發(fā)動(dòng)機(jī)銷售1544臺(tái)，同比增長(zhǎng)近十倍。

　　2015年，濰柴以“提質(zhì)增效·改革轉(zhuǎn)型”為主線，堅(jiān)持內(nèi)生增長(zhǎng)，堅(jiān)持創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)，加快自身轉(zhuǎn)型升級(jí)，提升發(fā)展質(zhì)量，實(shí)現(xiàn)了平穩(wěn)健康發(fā)展。一是從價(jià)值鏈全過程入手，努力打造成本、技術(shù)、品質(zhì)三個(gè)核心競(jìng)爭(zhēng)力的產(chǎn)品，滿足客戶差異化需求，積極應(yīng)對(duì)日益嚴(yán)峻的行業(yè)垂直整合趨勢(shì)。二是以客戶需求為導(dǎo)向，樹立了目標(biāo)導(dǎo)向的管理思維，進(jìn)一步理順和優(yōu)化了研發(fā)流程，規(guī)范了研發(fā)運(yùn)營(yíng)管控秩序，科技創(chuàng)新能力進(jìn)一步增強(qiáng)。2015年，濰柴動(dòng)力內(nèi)燃機(jī)可靠性重點(diǎn)實(shí)驗(yàn)室入選重點(diǎn)實(shí)驗(yàn)室，成為行業(yè)內(nèi)惟一的企業(yè)內(nèi)燃機(jī)可靠性重點(diǎn)實(shí)驗(yàn)室。三是構(gòu)建了濰柴WOS運(yùn)營(yíng)管控體系，通過KPI體系統(tǒng)一了企業(yè)管理語言，通過層級(jí)會(huì)議規(guī)范了管理秩序，搭建了一套可落地、可輸出、可推廣的管理模式，為持續(xù)提升企業(yè)運(yùn)營(yíng)績(jī)效奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。四是不斷加速兩化融合，推動(dòng)企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，完成了公司信息化戰(zhàn)略規(guī)劃，明確了信息化戰(zhàn)略藍(lán)圖、整體框架和執(zhí)行路線圖，“汽車發(fā)動(dòng)機(jī)數(shù)字化車間”順利通過驗(yàn)收，“柴油機(jī)智能制造綜合試點(diǎn)示范項(xiàng)目”成功入圍智能制造試點(diǎn)示范項(xiàng)目。

　　云內(nèi)動(dòng)力逆勢(shì)增長(zhǎng)

　　云內(nèi)動(dòng)力（000903）去年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入28.32億元，同比增長(zhǎng)16.97%，其中主營(yíng)業(yè)務(wù)收入27.05億元，同比增長(zhǎng)21.43%。報(bào)告期內(nèi)，主營(yíng)產(chǎn)品毛利率同比降低3.07%，主要原因是受工業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、客貨運(yùn)行業(yè)形勢(shì)、排放法規(guī)升級(jí)等影響，行業(yè)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)加劇，柴油機(jī)行業(yè)利潤(rùn)空間下降。去年實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額2.02億元，同比增長(zhǎng)11.07%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)1.76億元，同比增長(zhǎng)8.81%。

　　面對(duì)異常嚴(yán)峻的外部環(huán)境，云內(nèi)動(dòng)力審時(shí)度勢(shì)、謀劃布局，帶領(lǐng)全體員工及各子公司團(tuán)結(jié)一致、砥礪奮進(jìn)，緊緊圍繞“創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)，轉(zhuǎn)型升級(jí)”戰(zhàn)略，以“調(diào)結(jié)構(gòu)，促轉(zhuǎn)型；管理和效益提升；精益管理；全價(jià)值鏈體系增值的精益管理”為發(fā)展主題主線，持續(xù)深入開展“五大攻堅(jiān)戰(zhàn)”，不斷強(qiáng)化“五種意識(shí)”，進(jìn)一步加大了產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的調(diào)整力度，加快了產(chǎn)品的創(chuàng)新升級(jí)，通過調(diào)整營(yíng)銷策略，提升售后服務(wù)質(zhì)量等措施，公司產(chǎn)品銷量逆勢(shì)增長(zhǎng)，產(chǎn)品市場(chǎng)占有率較上年同期增長(zhǎng)1.88個(gè)百分點(diǎn)，行業(yè)地位進(jìn)一步提升。報(bào)告期內(nèi)，公司累計(jì)銷售各型柴油機(jī)217966臺(tái)，同比增長(zhǎng)2.20%。

　　云內(nèi)動(dòng)力一直采取“以銷定產(chǎn)”模式，公司采購(gòu)部門根據(jù)訂單和生產(chǎn)需要，向上游供應(yīng)商采購(gòu)原材料，生產(chǎn)部門根據(jù)下游客戶訂單需求下發(fā)生產(chǎn)計(jì)劃，各生產(chǎn)車間根據(jù)生產(chǎn)計(jì)劃制造，最后由銷售部門完成銷售。

　　緊跟產(chǎn)業(yè)政策和環(huán)保要求步伐，通過加快產(chǎn)品創(chuàng)新升級(jí)，YN系列產(chǎn)品性能和結(jié)構(gòu)優(yōu)化行業(yè)領(lǐng)先，隨著汽車行業(yè)的回暖，未來銷量將進(jìn)一步增長(zhǎng)；D系列產(chǎn)品成為乘用車及高端商用車動(dòng)力的推動(dòng)者和引導(dǎo)者，成為公司新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)；天然氣發(fā)動(dòng)機(jī)緊抓市場(chǎng)發(fā)展先機(jī)，有望迎來快速發(fā)展；隨著未來柴油機(jī)自動(dòng)變速箱動(dòng)力總成產(chǎn)品投放市場(chǎng)，公司將成為國(guó)內(nèi)柴油機(jī)自動(dòng)變速箱的拓荒者；公司新能源汽車動(dòng)力總成緊隨政策，隨著產(chǎn)品進(jìn)一步投放市場(chǎng)將成為公司快速發(fā)展的新引擎。

　　上柴股份營(yíng)業(yè)收入、凈利潤(rùn)雙下降

　　去年上柴股份（600841）實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入21.63億元，同比下降22.1%，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)9293.29萬元，同比下降38.12%。上柴主要生產(chǎn)制造柴油機(jī)及其配件，柴油機(jī)產(chǎn)品銷售受基本建設(shè)和下游的工程機(jī)械、重卡等商用汽車行業(yè)的景氣度影響較大。隨著國(guó)民經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和增速放緩，工程機(jī)械和重卡行業(yè)仍呈現(xiàn)整體下滑態(tài)勢(shì)，上柴去年實(shí)現(xiàn)柴油機(jī)銷售52158臺(tái)，同比減少18.24%。

　　面對(duì)低迷的行業(yè)市場(chǎng)環(huán)境和復(fù)雜多變的市場(chǎng)，上柴堅(jiān)持科學(xué)發(fā)展觀，主動(dòng)適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展新常態(tài)，以創(chuàng)新求發(fā)展，著眼長(zhǎng)遠(yuǎn)，堅(jiān)持創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)、轉(zhuǎn)型發(fā)展戰(zhàn)略，進(jìn)一步增強(qiáng)應(yīng)對(duì)挑戰(zhàn)的危機(jī)感、增強(qiáng)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)的緊迫感、增強(qiáng)加快發(fā)展的使命感，緊緊圍繞創(chuàng)新主題，努力擴(kuò)大市場(chǎng)份額，鞏固拓展新老市場(chǎng)，有序推進(jìn)產(chǎn)品配套和精益生產(chǎn)，繼續(xù)做好產(chǎn)品改進(jìn)，提高產(chǎn)品技術(shù)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，持續(xù)提高產(chǎn)品質(zhì)量，重點(diǎn)加強(qiáng)經(jīng)營(yíng)預(yù)算管控，深度挖潛降本增效以應(yīng)對(duì)市場(chǎng)下滑。

　　今年，我國(guó)仍將面臨復(fù)雜的國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)運(yùn)行環(huán)境，經(jīng)濟(jì)發(fā)展將從高速增長(zhǎng)轉(zhuǎn)向中高速增長(zhǎng)，經(jīng)濟(jì)發(fā)展動(dòng)力正從傳統(tǒng)增長(zhǎng)點(diǎn)轉(zhuǎn)向新的增長(zhǎng)點(diǎn)，投資增速放緩，對(duì)行業(yè)影響較大，相應(yīng)配套的工程機(jī)械和商用車企業(yè)市場(chǎng)仍將在低位盤整。

　　但長(zhǎng)遠(yuǎn)上隨著環(huán)保排放標(biāo)準(zhǔn)的嚴(yán)格實(shí)施，有利于淘汰市場(chǎng)落后產(chǎn)能，供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的深入和更加積極的財(cái)政政策及減稅力度的加大也將有利于上柴的未來發(fā)展。同時(shí)，隨著非道路國(guó)三減排新標(biāo)準(zhǔn)的實(shí)施，也將為上柴的工程機(jī)械產(chǎn)品帶來了新的發(fā)展機(jī)遇，公司將積極與配套廠進(jìn)行產(chǎn)品配套升級(jí)，努力提高市場(chǎng)占有率。

　　全柴動(dòng)力實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)

　　全柴動(dòng)力（600218）去年多缸柴油機(jī)實(shí)現(xiàn)銷售29.83萬臺(tái),同比下降11.59%；全年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入28.56億元元，比上年增長(zhǎng)7.78%；凈利潤(rùn)(歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn))7703萬元，比上年增長(zhǎng)147.31%。

　　全柴依托市場(chǎng)品牌優(yōu)勢(shì)在行業(yè)下行壓力較大的情況下，依舊實(shí)現(xiàn)了增長(zhǎng)。全柴是高新技術(shù)企業(yè)、中國(guó)內(nèi)燃機(jī)行業(yè)排頭兵企業(yè)，連續(xù)多年入選中國(guó)機(jī)械工業(yè)500強(qiáng)企業(yè)。目前，全柴已成為國(guó)內(nèi)的中小功率柴油機(jī)研發(fā)與制造基地之一，并獲得“安徽省商標(biāo)”、“安徽省百?gòu)?qiáng)企業(yè)”、“第十二屆百家汽車零部件供應(yīng)商百?gòu)?qiáng)企業(yè)”、“農(nóng)機(jī)部件三十佳”等榮譽(yù)稱號(hào)，在國(guó)內(nèi)內(nèi)燃機(jī)行業(yè)享有較高的聲譽(yù)。

　　去年，全柴產(chǎn)品的產(chǎn)銷量已連續(xù)八年居國(guó)內(nèi)四缸柴油機(jī)行業(yè)位，市場(chǎng)份額不斷擴(kuò)大。全柴形成了以車用、農(nóng)業(yè)裝備用、工程機(jī)械用、發(fā)電機(jī)組用為主的動(dòng)力配套體系。產(chǎn)品通過了歐盟CE和美國(guó)EPA4認(rèn)證，功率覆蓋8~280kW，與國(guó)內(nèi)多家知名企業(yè)建立了戰(zhàn)略合作關(guān)系。產(chǎn)品還遠(yuǎn)銷東南亞、歐洲、非洲及其他地區(qū)。產(chǎn)品市場(chǎng)保有量超過300萬臺(tái)。

　　斯太爾綜合開發(fā)能力初見成效

　　斯太爾（00760）共完成營(yíng)業(yè)收入3.47億元，較去年同期下降53.21%，歸屬上市公司股東凈利潤(rùn)虧損1.93億元。面對(duì)錯(cuò)綜復(fù)雜的國(guó)際環(huán)境和不斷加大的經(jīng)濟(jì)下行壓力下，斯太爾根據(jù)年初制訂的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)和經(jīng)營(yíng)計(jì)劃，不斷整合資源，優(yōu)化資產(chǎn)配置，加大柴油發(fā)動(dòng)機(jī)歐ⅴ產(chǎn)品和新能源產(chǎn)品的研發(fā)力度，積極開拓成熟產(chǎn)品在軍品和民品市場(chǎng)的潛力客戶，同時(shí)注重推進(jìn)各項(xiàng)基礎(chǔ)能力建設(shè)。

　　由于受柴油發(fā)動(dòng)機(jī)排放法規(guī)變化和行業(yè)整體低迷的影響，公司及時(shí)調(diào)整了2015年度經(jīng)營(yíng)計(jì)劃中關(guān)于產(chǎn)品裝配生產(chǎn)線的投資方案，導(dǎo)致2015年底未能具備年產(chǎn)3萬臺(tái)(雙班)柴油機(jī)的裝配能力。

　　去年斯太爾根據(jù)董事會(huì)年初制訂的三年產(chǎn)品規(guī)劃，加大產(chǎn)品技術(shù)創(chuàng)新與研發(fā)投入力度，專注于提高產(chǎn)品的技術(shù)含量和附加值，努力推進(jìn)公司柴油機(jī)產(chǎn)品研發(fā)進(jìn)程。研發(fā)能力建設(shè)方面，公司加快推進(jìn)應(yīng)用工程中心建設(shè)，擴(kuò)充各技術(shù)模塊的人員編制，完善研發(fā)管理制度，制訂并完善了《新產(chǎn)品開發(fā)流程》、《發(fā)動(dòng)機(jī)試制流程》、《產(chǎn)品驗(yàn)證流程》、《模擬仿真分析流程》等研發(fā)流程。

　　目前，斯太爾綜合開發(fā)能力初見成效：包括零部件自主設(shè)計(jì)、UI系統(tǒng)標(biāo)定、搭載配套與測(cè)試、樣機(jī)試制、臺(tái)架驗(yàn)證。在注重國(guó)內(nèi)研發(fā)團(tuán)隊(duì)建設(shè)的同時(shí)，公司利用項(xiàng)目管理的形式，促進(jìn)中奧雙方技術(shù)交流，在研發(fā)流程、時(shí)間節(jié)點(diǎn)、任務(wù)分工、人員合作等重大環(huán)節(jié)達(dá)成共識(shí)，有效提升了公司與奧地利研發(fā)融合效果。此外，公司不斷加大與相關(guān)科研院所的合作，利用科研院所的技術(shù)優(yōu)勢(shì)和特殊行業(yè)的資質(zhì)，共同針對(duì)柴油機(jī)技術(shù)進(jìn)行聯(lián)合研發(fā)，并且快速實(shí)現(xiàn)了軍品市場(chǎng)突破，力爭(zhēng)將技術(shù)優(yōu)勢(shì)快速轉(zhuǎn)化為強(qiáng)勁的生產(chǎn)力。