谷物聯(lián)合收割機(jī)市場回放與下半年預(yù)判

　　輪式谷物聯(lián)合收割機(jī)在經(jīng)歷了2014年、2015年連續(xù)兩年的小幅滑坡后，去年呈現(xiàn)小幅反彈，但從今年上半年大幅度下滑的市場表現(xiàn)看，這種反彈只不過是曇花一現(xiàn)。

　　需求乏力，市場上演“高臺跳水”

　　上半年，輪式谷物聯(lián)合收割機(jī)市場大幅度下滑。市場調(diào)查顯示，過去6個月我國累計(jì)銷售各種型號的輪式谷物聯(lián)合收割機(jī)2.59萬臺，同比下滑34.7%。

　　從月度走勢看，月度同比在經(jīng)歷了1月份出現(xiàn)大幅度增長后，急轉(zhuǎn)直下，連續(xù)六個月出現(xiàn)不同程度的滑坡，2月份小幅下滑，3～6月份大幅度下滑，降幅均超過兩位數(shù)。從月度環(huán)比看，起伏甚大，1月份月度環(huán)比大幅度上揚(yáng)，之后的2月、3月、5月出現(xiàn)不同程度增長，4月、6月大幅度下滑。

　　形成今年上半年輪式谷物聯(lián)合收割機(jī)市場下滑的因素是多方面的。

　　，市場飽和，剛性需求不足。在三大糧食作物中，2016年小麥機(jī)收水平高達(dá)93.74%，早于多年前即已實(shí)現(xiàn)收獲機(jī)械化。社會保有量大，消費(fèi)者跨區(qū)作業(yè)收益逐漸遞減，對潛在消費(fèi)者購買信心產(chǎn)生較大打擊，需求后勁不足。

　　第二，更新拉動乏力。糧價(jià)下行，購買力降低，直接導(dǎo)致輪式谷物聯(lián)合收割機(jī)的更新周期延長，更新趨緩成為市場下滑的又一個重要因素。

　　第三，跨區(qū)作業(yè)收益下降。隨著輪式谷物聯(lián)合收割機(jī)市場保有量逐年增多，跨區(qū)作業(yè)競爭激烈，收益逐年遞減，影響消費(fèi)者投資。

　　第四，市場需求大型化。谷物聯(lián)合收割機(jī)市場需求大型化趨勢逐漸增強(qiáng)，大型機(jī)械保有量占比提高，導(dǎo)致跨區(qū)作業(yè)對收割機(jī)需求量上的減少。

　　第五，履帶式谷物聯(lián)合收割機(jī)市場的蠶食。近年，履帶式谷物聯(lián)合收割機(jī)市場大舉進(jìn)軍小麥區(qū)，擠壓了輪式谷物聯(lián)合收割機(jī)市場的增長空間。

　　需求結(jié)構(gòu)調(diào)整，大型化趨勢漸強(qiáng)

　　上半年，自走式小麥?zhǔn)崭顧C(jī)市場需求結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)出的特點(diǎn)是繼續(xù)向大喂入量方向轉(zhuǎn)變，喂入量低于4kg/s的機(jī)型基本退出市場，8kg/s≤喂入量機(jī)型同比大幅度攀升。突出表現(xiàn)為如下特點(diǎn)：

　　，市場需求聚焦主流機(jī)型。受整體市場大幅度下滑的影響，7kg/s≤喂入量＜8kg/s機(jī)型同比小幅下滑，但占比在七成以上，較之去年同期大幅度上揚(yáng)了21.28個百分點(diǎn)，主流機(jī)型地位難以撼動。

　　第二，市場需求大型化。8kg/s≤喂入量機(jī)型同比大幅度攀升60.33%，占比較之去年同期上揚(yáng)9.16個百分點(diǎn)，但非主流機(jī)型。大型化作為輪式谷物聯(lián)合收割機(jī)市場的發(fā)展趨勢主要取決于兩個因素：，作為投資性需求，大型機(jī)械以其作業(yè)效率高占盡優(yōu)勢，成為推動大型化的重要因素；二是隨著家庭農(nóng)場、農(nóng)機(jī)大戶、農(nóng)業(yè)和農(nóng)機(jī)專業(yè)戶、農(nóng)機(jī)合作社等農(nóng)村組織的崛起，大型農(nóng)機(jī)成為他們的，推動大喂入量收割機(jī)市場需求驟增。

　　第三，輪式谷物聯(lián)合收割機(jī)的小機(jī)型市場式微，同比大幅度下滑81.87%，占比下挫30.44個百分點(diǎn)。

　　主流區(qū)域大幅度下滑，集中度下降

　　上半年，輪式谷物聯(lián)合收割機(jī)主流區(qū)域市場同比大幅度下滑，市場調(diào)查顯示，上半年，銷量集中在前五大區(qū)域，累計(jì)銷售6千余臺，同比下降50%以上，河北、河南、山東、陜西四大主流區(qū)域大幅度下滑，山東市場降幅高達(dá)86.25%，占比下挫28.44個百分點(diǎn)。河南市場下滑45.93%。但安徽市場同比大幅度增長40.49%，占比上揚(yáng)15.52個百分點(diǎn)。

　　集中度下降，主流品牌大幅度下滑

　　谷物輪式聯(lián)合收割機(jī)市場集中度頗高。市場主要控制在四大主流品牌手中，競爭格局相對穩(wěn)定。市場調(diào)查顯示，銷量前4的主流品牌累計(jì)銷售2.19萬臺，同比下降37.42%；占比84.62%，較之去年同期小幅下挫3.71個百分點(diǎn)。

　　福田雷沃、中聯(lián)重機(jī)控制著輪式谷物聯(lián)合收割機(jī)市場7成以上的份額，上半年，這兩大主流品牌市場銷售均大幅度下滑。其中福田雷沃上半年銷售1.26萬臺，同比下降36.5%，占比下挫1.4個百分點(diǎn)；中聯(lián)重機(jī)銷售6142臺，同比大幅度下滑43.15%，占比下挫3.54個百分點(diǎn)。山東巨明、中國一拖同比降幅也在30%以上，主流品牌近乎全軍覆沒。其它品牌相對降幅較小，但也達(dá)到了13.95%，占比上揚(yáng)了3.71個百分點(diǎn)。

　　利空因素強(qiáng)烈，今年或出現(xiàn)大幅度下滑

　　2017年市場利空因素突出：首先，更新周期延長，同時(shí)進(jìn)入市場周期性低谷。

　　輪式谷物收割機(jī)市場主要來自于更新，隨著消費(fèi)者購買力下降，更新周期或?qū)⒀娱L1～2年時(shí)間，按此推算，2017年恰逢更新低谷期；其次，市場增量中大型機(jī)械的比重逐年攀升，對增量產(chǎn)生較大影響；再次，糧價(jià)下行，購買力降低。最后，農(nóng)機(jī)補(bǔ)貼支撐力減弱。

　　2017年農(nóng)機(jī)補(bǔ)貼總額和單臺補(bǔ)貼額均下降，補(bǔ)貼重點(diǎn)進(jìn)一步向深松機(jī)等機(jī)具傾斜，也會影響輪式谷物聯(lián)合收割機(jī)市場的增長。由此不難判斷，2017年輪式谷物聯(lián)合收割機(jī)市場的支撐力不強(qiáng)，6月份可視為其收官之戰(zhàn)，大幅滑坡已成定局。基于以上分析，我們預(yù)判全年銷量在3萬余臺，降幅在30%以上。