尿素缺口200萬噸，供需形勢嚴峻，價格呢？

      筆者之前曾對今年的尿素市場進行了詳細的數(shù)據(jù)分析，得出的結(jié)論是氣荒造成的尿素供應(yīng)減量和出口的減少相接近，尿素真正的缺口是2017年結(jié)轉(zhuǎn)到2018年的社會庫存比2016年結(jié)轉(zhuǎn)到2017年的社會庫存至少低200萬噸以上。
 

 

      坦誠地說，尿素的社會庫存數(shù)據(jù)統(tǒng)計是個難題，任何的數(shù)據(jù)都很難被人采信，筆者又憑什么信誓旦旦地說社會庫存大幅下降呢？筆者從四個角度來互相驗證：一是表觀消費量下降和玉米種植面積下降減少的需求評估（之前已分析，這里不做贅述）；二是市場價格走勢的對比（2016年尿素整體疲軟，價格持續(xù)下行，證明供應(yīng)寬松；2017年尿素價格漲價時間廠，跌價時間短，證明供應(yīng)偏緊）；三是2017年第四季度漲價早，漲價快，經(jīng)銷商很難跟進，社會庫存低符合邏輯；四是眾所周知的庫存減少：2016年12月份尿素港口庫存130多萬噸，中煤鄂爾多斯庫存約40萬噸，2017年12月份的數(shù)據(jù)分別為30多萬噸和零庫存，僅此兩項就減少了尿素庫存約140萬噸（正是因為去年港存尿素的回流，抑制了6、7月份尿素的上漲），因此筆者判斷社會結(jié)轉(zhuǎn)庫存少了200萬噸以上是可以站住腳的。

 

      要彌補這200萬噸的缺口并不是短期可以做到的事，因此筆者多次呼吁，要防止氣荒變成“肥荒”，保供刻不容緩。事實上，這個判斷也達到了政府的回應(yīng)：發(fā)改委三次出面協(xié)調(diào)相關(guān)部門，對化肥保供做出了的部署，具體措施包括環(huán)保不限產(chǎn)、銀行加大對化肥企業(yè)的信貸支持力度、原料和鐵路運力化肥行業(yè)優(yōu)先，淡儲分成兩批進行，以避免抬高價格；農(nóng)業(yè)部場新聞發(fā)布會也認為今年可能出現(xiàn)局部化肥供應(yīng)緊張的問題；氣頭企業(yè)都做好了隨時開車的準備；氮協(xié)呼吁尿素企業(yè)盡量不集港。綜合看，今年的保供措施最早、最、最周到，似乎保供不成問題，但很遺憾，碰到了極寒天氣，使得煤、電、氣、運緊張。雖然近期氣頭開始復(fù)產(chǎn)，但從各網(wǎng)站統(tǒng)計的尿素行業(yè)開工率來看，至今為止，保供措施效果并不明顯。

 

      正如筆者之前提到的那樣，政府在當前情況下做了的努力，說明對三農(nóng)工作的高度重視，但保民生是緊急而且重要，?；适侵匾痪o急，因此保民生用氣是理所當然的事。時間已到2月下旬，短期社會庫存還能在一段時間內(nèi)抑制價格的上漲，但隨著用肥的開始，后期的尿素保供形勢異常嚴峻。

 

      有人會說，后期全力保證氣頭尿素的原料供應(yīng)和環(huán)保不限產(chǎn)，不就可以增加供應(yīng)了嗎？筆者認為這同去年相比，只是存量不減少，但并不帶來增量。

 

      有人會說，可通過進口來彌補不足，筆者認為可能性也不大。中國在兩年的時間內(nèi)，實現(xiàn)了從大量出口到零出口的轉(zhuǎn)變，注定了國際市場沒有足夠的量來供應(yīng)中國（二、三十萬噸的進口只是杯水車薪），同時，進口只會拉高國際價格，降低國內(nèi)價格，使得出口又變成可能，因此也很難帶來增量（當初筆者呼吁出口加稅，正是這個原因）。

 

      煤炭調(diào)控的實例告訴我們，雖然大型煤企帶頭降價，但在沒有增量的情況下，效果并不好。要想帶來尿素的增量，只能指望國內(nèi)生產(chǎn)企業(yè)多產(chǎn)尿素，具體措施一是強調(diào)尿素企業(yè)要樹立大局意識，保尿素生產(chǎn)，壓其它化工產(chǎn)品產(chǎn)量；二是給企業(yè)一個合理的利潤空間，調(diào)動企業(yè)生產(chǎn)尿素的積極性?？紤]到企業(yè)成本不斷上漲、同其它化工產(chǎn)品的利潤比較和氣頭生產(chǎn)企業(yè)一年停產(chǎn)一個季度的事實，結(jié)合農(nóng)民的承受能力，筆者認為春季尿素山東出廠在2100--2200元/噸之間是合理的價格，在這個區(qū)間，應(yīng)盡量減少政策的干預(yù)，從而程度地增加尿素的供應(yīng)，緩解尿素供應(yīng)緊張的局面。