油菜籽減產(chǎn) 對中國油料作物及副產(chǎn)品市場的影響到底有多大?

    小學生說：又到了油菜籽收獲的季節(jié)，農(nóng)民伯伯臉上洋溢著豐收的喜悅……新聞說：新菜籽上市啦，減產(chǎn)、減產(chǎn)、減產(chǎn)!川妹子吆喝一聲：啰嗦!咋就不說說對菜粕市場的供應影響到底有多大呢?

    南方嘩啦啦的雨水一波一波地來，國內(nèi)油菜籽減產(chǎn)的妖風一陣一陣地吹!

    先來一幅國內(nèi)油菜籽部分主產(chǎn)區(qū)播種面積/產(chǎn)量下滑預估圖表回顧一下。原因也來順一順：1托市改市場化收購加補貼嚴重損及農(nóng)戶種植積極性;2人工成本偏高種植收益偏低;3拋荒增多或轉(zhuǎn)種小麥等經(jīng)濟作物;4大豆進口逐年增加，擠壓中國油料作物的生存空間等等。

    圖一：2015/16年度中國油菜籽部分主產(chǎn)區(qū)播種面積/產(chǎn)量下滑預估

 

    備注：數(shù)據(jù)來源于中國飼料行業(yè)信息網(wǎng)&慧通數(shù)據(jù)研究部

    從慧通數(shù)據(jù)開始認真關(guān)注油菜籽市場并存有相關(guān)系統(tǒng)數(shù)據(jù)統(tǒng)計以來，我們就發(fā)現(xiàn)中國的油菜籽產(chǎn)量，在總趨勢上是逐年下降的。甚至從2005年之后，中國油菜籽年度產(chǎn)量就已經(jīng)低于1000萬噸了。不信?那就從菜粕的年度消耗量進行反推，一樣可以甩一臉的實證。早在2006年我們就已經(jīng)給中國的油菜籽產(chǎn)業(yè)下達了病危通知書!用數(shù)據(jù)說話就是底氣十足，一個字“爽”。可慧通數(shù)據(jù)啪啪打了統(tǒng)計局的臉，膽兒也忒大了，川妹子要祈禱1分鐘……

    圖表二：2005-2016年中國油菜籽年度產(chǎn)量數(shù)據(jù)統(tǒng)計對比表(萬噸)

 

    備注：1,2005-2014年產(chǎn)量來源于中國統(tǒng)計局

    2,2015、2016年統(tǒng)計局產(chǎn)量數(shù)據(jù)為預估

    3,2016年慧通產(chǎn)量數(shù)據(jù)522萬噸為預估

    小編還是正兒八經(jīng)來說說自己的觀點吧!2015年冬菜籽種植面積下降明顯，2016年中國油菜籽減產(chǎn)既成事實，似乎加快了中國油菜籽產(chǎn)業(yè)走向死亡的步伐。別看到死亡字眼就覺得嚴重，雖然事實上確實是挺嚴峻的一個問題，但是咱中國人的可是吃呀，還有那么多小作坊得榨油呢不是!何況大豆和大豆油不是有得保障嘛，再不濟還有進口油菜籽呀!

    潑潑冷水，清醒清醒：國內(nèi)已然如此，國外還能好到哪兒去呢?

    (前方高能，一大波預測數(shù)據(jù)資訊來襲，如感不適，可直接下滑欣賞美圖即可，不用謝啦，川妹子委婉求贊!)

    跟著走，別掉隊!現(xiàn)在領(lǐng)著大家去看看國際市場上的情況到底是怎樣的。小編整理了美國農(nóng)業(yè)部關(guān)于油菜籽產(chǎn)量的預測數(shù)據(jù)。但考慮到加拿大、烏克蘭、歐盟和中國的油菜籽播種面積降幅大于澳大利亞和印度的增幅，所以暫未列出澳大利亞和印度油菜籽產(chǎn)量的相關(guān)預測數(shù)據(jù)。

    1、2016/17年度全球油菜籽產(chǎn)量預計減少3%，為6610萬噸。

    2、2016/17年度加拿大油菜籽產(chǎn)量可能減少10%，為1550萬噸。

    3、2016/17年中國油菜籽產(chǎn)量可能減少10%，預計為1330萬噸。

    4、2016/17年度烏克蘭油菜籽產(chǎn)量可能減少到130萬噸，這將是2012/13年度以來的水平。

    圖三：2016/17年度油菜籽產(chǎn)量預估及同比下滑預估統(tǒng)計(萬噸)

 

     備注:數(shù)據(jù)來源于美國農(nóng)業(yè)部經(jīng)中國飼料行業(yè)信息網(wǎng)&慧通數(shù)據(jù)研究部整理

    另外，法國分析機構(gòu)戰(zhàn)略谷物公司報告顯示，2016/17年度歐盟28國油菜籽產(chǎn)量預計為2156萬噸，高于早先預測的2143萬噸。的產(chǎn)量預測數(shù)據(jù)比2015/16年度的2193萬噸減少1.7%。2014/15年度的油菜籽產(chǎn)量為2426萬噸。2016/17年度歐盟28國油菜籽單產(chǎn)預計為3.4噸/公頃，高于上月預測的3.38噸，與上年持平，2014/15年度為3.61噸。

    圖四：2014-16年歐盟油菜籽產(chǎn)量及單產(chǎn)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(萬噸、噸/公頃)

 

    備注：數(shù)據(jù)來源于戰(zhàn)略谷物公司經(jīng)中國飼料行業(yè)信息網(wǎng)&慧通數(shù)據(jù)研究部整理

    藥引子給完了，咱就踏踏實實聊聊油菜籽減產(chǎn)對中國油料作物及副產(chǎn)品市場的影響!

    奉上今年國產(chǎn)油菜籽動態(tài)給大家瞧瞧：湖北地區(qū)油菜籽收割完畢，貿(mào)易商收購價格在1.85-1.95元/斤，廠家收購價在1.92-2.00元/斤;安徽地區(qū)油菜籽加速收割中，目前掛牌收購價格在1.80-2.00元/斤;云貴川地區(qū)新菜籽陸續(xù)上市，云貴收購價格在2.20-2.30元/斤，四川收購價格2.25-2.35元/斤。

    就目前了解的新季油菜籽的收購價格而言，相比上年或多或少都有一定下調(diào)，但總體上卻明顯高于去年油菜籽集中上市階段的收購價格。考慮到減產(chǎn)導致的供應下降，在理論上能夠支撐油菜籽價格上漲，從而導致菜粕生產(chǎn)成本提高，菜粕價格上漲，與豆粕相比其性價比進一步降低，由此刺激豆粕對菜粕的替代將逐步發(fā)揮到。

    小編加班加點從慧通數(shù)據(jù)庫里統(tǒng)計出了2006年到2015年中國豆粕及菜粕主產(chǎn)區(qū)的年度均價，并整理出一目了然的走勢圖以供各位參考對比。

    圖五：2006-2015年中國主產(chǎn)區(qū)豆粕/菜粕年度均價走勢圖(元/噸)

 

    備注：數(shù)據(jù)來源于中國飼料行業(yè)信息網(wǎng)&慧通數(shù)據(jù)研究部

    圖六：2006-2015年中國主產(chǎn)區(qū)豆粕/菜粕年度均價走勢圖(元/噸)

 

    備注：數(shù)據(jù)來源于中國飼料行業(yè)信息網(wǎng)&慧通數(shù)據(jù)研究部

    眾所周知，豆粕的市場狀況幾乎主宰著中國植物類蛋白原料整個市場的走向。粗略估計近幾年中國飼用豆粕的年度消耗量是菜粕的八倍左右，也就是說，菜粕行情走向，基本上都是乖乖跟著豆粕走。同時從菜粕與豆粕的年度均價來看，菜粕與豆粕的價差總體上呈逐年縮小趨勢，菜粕性價比逐年下降，豆粕替代菜粕呈逐年擴大趨勢也符合理論。

2016年菜粕市場到底會怎樣呢?油菜籽持續(xù)減產(chǎn)后果很嚴重!
 
    咱就先給個后果：減產(chǎn)導致油菜籽理論價格上漲→菜粕成本提高→銷售價格上漲→性價比進一步下降→菜粕進一步被棄用→豆粕替代進一步增加→大豆進口進一步增加→中國未來油菜籽種植業(yè)空間進一步被壓縮→中國油料作物對外依賴性進一步提高。

    看了那么多的文字分析和圖表展示，真是驚出寶寶一身冷汗。這內(nèi)憂外患的高壓下，菜籽菜粕還扛得住多久?看來還得再給點干貨才安心。老師說了，沒有數(shù)據(jù)的分析就是耍流氓，所以小編規(guī)規(guī)矩矩把這歷史積累的數(shù)據(jù)給抬出來壓壓驚。當然，早在3月下旬，我們就向慧通數(shù)據(jù)的諸多客戶反復提示，后期菜粕將經(jīng)歷上漲，請各位大神根據(jù)需求適度擴大庫存，以規(guī)避風險。也不知道有沒有入了各位的法眼?

    圖七：2011-15年中國油菜籽及菜籽粕相關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(萬噸)

 

    備注：數(shù)據(jù)來源于中國飼料行業(yè)信息網(wǎng)&慧通數(shù)據(jù)研究部

    通過這么一番剖析,單就油菜籽減產(chǎn)對2016年中國菜粕市場的影響來說，根據(jù)慧通數(shù)據(jù)研究部的系統(tǒng)數(shù)據(jù)顯示，2015年中國飼用菜粕年度總消耗量651.42萬噸，預計2016年中國飼用菜粕消耗總量600萬噸左右，下降50萬噸左右，豆粕對菜粕的替代將進一步增加。油菜籽減產(chǎn)導致國產(chǎn)菜粕成本提高，從而導致菜粕與豆粕的性價比進一步下降，菜粕的消耗受到進一步限制，是導致本年度飼用菜粕消耗同比下降的主要影響因素。

    仔細想想菜粕的處境真是太尷尬，明明就供不應求，原本應該成為搶手貨才對，但因為與豆粕比較其性價比實在是太低，以至于早在2015年，國內(nèi)飼料生產(chǎn)企業(yè)普遍都把配方中的菜粕用量壓縮到了，甚至是棄用……所以愛上菜粕這位供應不足但又過剩的“怨婦”，你怕了嗎?

    為了對得起這滿屏的數(shù)據(jù)，遂附上菜粕行情預測以供參考，川妹子先溜了，再會。

    4月中下旬慧通數(shù)據(jù)分析師已經(jīng)提出5-7月份菜粕價格存在一個走強的過程，目前來看菜粕現(xiàn)貨行情正處重心上移階段;在8-10月份期間，由于我們預測豆粕會因為炒作拉尼娜而出現(xiàn)大幅上漲的可能性大，因此8-10月份期間菜粕跟漲的可能性較大。重點需要關(guān)注的是拉尼娜的形成時間和對北美及南美大豆種植市場的影響程度以及投機性資金的炒作力度到底有多大。截止目前為止，我們傾向于8-10月份期間，菜粕行情受豆粕影響，或?qū)⒊霈F(xiàn)一個大幅上漲的過程。